摘要:3月15日三只保本型基金国泰保本、大成保本、东方保本齐发行。如果三只基金顺利募集,成立后,市场上保本型基金的数量将增加至11只,而截止到2010年底市场上保本型基金的数量只有5只。保本型基金扩容提速,投资者该如何应对呢?
表:保本型基金信息一览 基金…

  ■ 本报见习记者 隋文靖

  众禄基金研究中心 王晓娟/文

3月15日三只保本型基金国泰保本、大成保本、东方保本齐发行。如果三只基金顺利募集,成立后,市场上保本型基金的数量将增加至11只,而截止到2010年底市场上保本型基金的数量只有5只。保本型基金扩容提速,投资者该如何应对呢?

  上周,汇添富基金公司成立了旗下第一只保本型基金,这已是今年以来不满一个月的时间里成立的第2只保本型基金。同时,广发基金公司旗下的广发聚祥保本型基金上周获得证监会的募集批复,计划在春节后发行,即春节过后保本型基金将迎来第8名成员。

  保本基金是市场稀缺品种,目前市场上仅有6只保本基金,而开放申购的只有南方恒元保本、金元比联宝石动力、银华保本增值3只,其余3只均为暂停日常申购状态。近期国泰基金公告,国泰金鹿保本在第二保本期满后,在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下,基金转入第3个保本期,基金将于2010年6月24日起至2010年6月30日止开放过渡期申购。由此市场上可以进行申购的保本基金增加到4只。那么,作为投资者该如何选择呢?

表:保本型基金信息一览

  《证券日报》基金周刊根据证监会公示基金审批申请进度表整理数据显示,目前仍有11只保本型基金正排队等待批复,即今年如上述11只保本型基金都能按期发行,那么,保本型基金年内有望升至19只,数量增至近3倍。按照银河证券对基金的分类来看,保本型基金数量将有望超越偏债混合型基金,告别最小类别基金品种的头衔。

表:保本型基金信息一览

基金代码

  11只保本基金待批

基金代码

基金名称

  年内数量有望增至三倍

基金名称

申购状态

  去年10月26日证监会公布并实施了《关于保本基金指导意见》(下称《意见》),其中允许保本基金参与股指期货并对投资比例不做明确规定等内容给保本型基金带来了“翻身”的好机会。在《意见》公布后基金公司立即掀起了申请新型保本基金的热潮,仅两天时间里就有大成、东方、国泰、金鹰以及民生加银5家基金公司分别向证监会递交了保本基金的申请材料。截至今日,上述《意见》已实施98天。

申购状态

成立日期

  目前在市场上运作的保本型基金共计7只,分别归属于国泰、交银、南方、银华、建信和汇添富等6家基金公司,其中南方基金公司旗下有2只保本型基金。上述7只保本型基金的最新资产净值总计284.79亿元。而这7只保本型基金的募集金额总计269.45亿元,即平均每只保本型基金的募集金额为38.49亿元。

成立日期

避险周期到期日

  《证券日报》基金周刊根据证监会每周公示基金审批进度表统计显示,目前仍有11只保本型基金正在排队等待证监会批复,这11只等待批复的保本型基金分别来自东方、国泰、金鹰、大成、民生加银、诺安、银河、兴业全球?、南方、长盛、银华等基金管理公司。如果上述11只等待批复保本型基金在今年均能按时顺利获批,那么今年保本型基金阵容将升至19只,在数量增至近3倍;如若按照目前市场上运作的7只保本型基金的募集平均金额来粗略推算,今年保本型基金在春节过后有望陆续迎来461.88亿元资金,在整体规模上又是一个新的突破,今年实在可谓是保本型基金的丰收年。

避险周期到期日

保本期

  1月保本基金表现平平

保本期

202211

  均未获正收益

202211

南方恒元保本

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,交银保本、南方恒元保本、银华保本增值以及南方避险增值等4只于2010年以前成立的保本型基金去年全年的平均复权单位净值增长率为5.53%,其中,南方基金公司旗下成立于2008年的南方恒元保本基金表现最为突出,去年复权单位净值增长率为12.28%,该只基金由蒋峰掌舵;今年以来,在2010年度整体表现欠佳的银华保本增值基金业绩成功翻身,以-0.0083%的复权单位净值增长率暂居可比5只保本型基金首位,而以110.82亿元的资产净值稳居保本型基金规模首位的南方避险增值今年以来的业绩表现稍显落后。不过,令人遗憾的是,5只保本型基金1月以来的业绩均未获得正收益。

南方恒元保本

暂停

  保本型基金或迎发展新机

打开

2008-11-12

  基金经理择时能力更显重要

2008-11-12

2011-11-13

  今年以来,市场延续弱势格局,使投资者的投资热情在煎熬中不断降低,在市场不明朗的背景下,保本型基金是否更具备发展机会。带着这样的疑问,《证券日报》基金周刊致电于去年成立保本型基金的国泰基金公司,该基金公司的投资总监兼保本型基金研究组组长在接受采访时明确表示今年保本型基金有比较大的发展机会。“一方面是因为今年的市场还看不清楚,在这样的情况下股票型基金对风险偏好不是很高的投资者来说并不一定是非常好的投资品种。而债券型基金在目前的环境下也不是一种很理想的投资品种。一般来讲,保本型基金在成立第一年会通过购买固定收益类产品来积累安全垫,所以我认为,今年对于保本型基金而言会有比较好的发展机会。并且,今年以来也已经有2只保本型基金相继成立,从证监会公示基金审批募集信息来看,还会有多只保本型基金会在今年一季度前后发行,这么多家基金公司选择在这个时候发行旗下保本型基金也是因为看到了今年保本型基金的投资机会。所以我认为,保本型基金在今年是值得投资的投资品种。”

2011-11-13

3年

  而德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为,目前保本型基金受限于产品数量较少导致的市场认知度较低的现象会使保本型基金的发展仍需多待时日。他表示,去年证监会《保本型基金指导意见》的公布在投资方面给予保本型基金很大的灵活性,对保本型基金的发展是有利的。但是,保本型基金的发展还是需要一些时间的,因为目前市场上这个品种的产品还比较少,投资者对保本型基金的市场认知度还比较低,所以要想有较大程度的发展对保本型基金来讲还需要更多的时间。但他指出,今年保本型基金的平均收益率有可能会比股票型基金的平均收益率略好一些。

3 年

180002

  由于保本型基金相较于其他类别的基金有其特殊之处,即投资跨越了3大领域,因此银河证券基金研究中心高级研究员王群航认为,要想做好保本型基金,对基金经理择时能力的要求是非常高的。他向《证券日报》基金周刊表示,因为保本型基金主要做债券,第二做股票,第三做期货,这就等于说保本型基金在证券市场上横跨了3大领域。由于各个领域的专业性很强,这对基金经理的要求就会非常高,除非大的系统性风险出现时基金经理可以看到并及时做套保,否则要想做好保本型基金是很难的。

620001

银华保本增值

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金元比联宝石动力

打开

打开

2004-3-2

2007-8-15

2013-3-1

2010-8-16

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