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10月1日 – 美国投资大亨巴菲特麾下的伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)
周二将通过权证获得价值近21.5亿美元的高盛
股票。这些权证是伯克希尔在2008年金融危机期间获得的。

  ◎每经记者 许自然

巴菲特2010年9月20日在纽约出席活动的图片。REUTERS/Lucas Jackson

巴菲特在五年前获得这些权证,当时他对高盛的投资展现出他本人对这家银行的信心。

  今年6月以来的急跌,让很多A股投资者损失惨重。不过,放眼全球股市,你并不孤独,因为8月美股暴跌,“股神”巴菲特也未能幸免于难,其执掌的伯克希尔哈撒韦公司因股市下跌而导致的账面亏损至少已达112亿美元,这让不少在此次全球股市下跌中忍痛割肉的投资者不禁感叹:“‘股神’也有亏钱的时候。”其实,这已经不是“股神”投资生涯中第一次浮亏上百亿美元。那么,“股神”又是如何熬过巨额浮亏,最终大赚特赚的呢?

3月26日(记者 Ben Berkowitz/Lauren Tara LaCapra) –
巴菲特已放弃成为高盛最大股东的机会,将其所持有的权证在未额外引发成本的情况下转换为了伯克希尔哈撒韦公司对高盛的小部分股权。

根据这笔交易,巴菲特有权购买约4,350万股高盛股票–这在当年相当于高盛股权的约9%–行使价为每股115美元,总计50亿美元。

  《每日经济新闻》记者获得的统计数据显示,巴菲特上次浮亏超过百亿美元,发生在2008年次贷危机时期,2个月时间内巴菲特账面亏损高达150亿美元。面对巨亏,巴菲特坚持价值投资理念,越跌越买,甚至有时主动买套等待反弹,最终获利颇丰,这也成为其为人称道的著名投资方式。

巴菲特在2008年金融危机期间获得了这部分权证。他当时对高盛的投资被视为是向高盛透出信任的一票。根据当时的协议,伯克希尔哈撒韦有权购买高盛集团4,350万股股权,约相当于高盛9%的股权。这一权证当时的执行价格为每股115美元,交易总额为50亿美元。

今年3月,高盛宣布了一笔补充交易,将给予伯克希尔少得多的股权,但不要求它承诺用于行使权证的资本金。

  “股神”也有被套的时候

依据高盛本周二的一项新协议,伯克希尔哈撒韦将取得高盛小部分股权,但并不需要未额外引发成本:伯克希尔哈撒韦将把这部分权证的执行价格和今年10月1日之前的十个交易日的高盛收盘均价的价差总和,折合成等价的高盛股权。

根据汤森数据,基于过去10天的高盛平均股价164.38美元,伯克希尔将可获得约1,310万股高盛股票,成为高盛的第六大外部投资者。

  今年8月,受美股市场大跌影响,巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦公司因股市投资而导致的账面亏损至少已经达到了112亿美元,亏损幅度达10.1%,同期标普500指数下跌了10.1%。

根据汤森的数据,以目前的市场价格而言,巴菲特将获得约920万股高盛股权,相当于高盛2%的股权,从而使其成为高盛第九大投资者。

巴菲特2008年的投资让高盛付出很多。除了权证外,高盛还必须给伯克希尔每年支付5亿分红的优先股。后来高盛在2011年3月以溢价回购了这些股票。

  具体来看,在过去的一个多月时间里,伯克希尔哈撒韦持有的美国第三大传媒巨头维亚康姆(Viacom)股价最大跌幅超过31%。公开资料显示,巴菲特在2012年3月买进维亚康姆股票,成本约为47美元,而该公司在去年7月股价一度攀升至近90美元,而目前该股股价仅为45美元,这一价位不仅套住了“股神”,同时较之此前股价高点时已经腰斩。

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